回去之后,贷款公司把过去一个月一百个类似张三的次级贷款包装在一起,3千万左右的贷款,卖给投资银行。投资银行把从各地贷款公司那里买来的次级贷款,再组合包装成30亿的金融产品放到投资市场,叫做房屋抵押投资,卖给投资者。
投资者买进了这些投资也会担心,万一抵押投资价格下跌怎么办?不要紧,有保险公司推出了保险产品对冲风险,只要你支付一定的保险费,万一投资贬值,保险公司原价赔偿。
这样一来,张三买到了平时买不起的房子,贷款公司赚到了佣金,银行通过再包装推出了新的金融产品,投资者找到了安全的投资,保险公司赚足了保险费,皆大欢喜啊!
殊不知,泡沫总有破灭的时候,物价上涨、利率上升,到第三年的时候,3% 的利息跳到12%,按揭费用从1千4跳到3千5,房价从30万跌到15万,可是贷款还欠着33万,千千万万个张三付不出钱,也贷不到款,房屋被银行没收,银行的贷款抵押投资价值严重缩水,坏帐剧增,亏损连连。保险公司面对层出不穷的索陪无钱支付,资金告急,这就是AIG 的困境。