接下来就是闻名遐迩的江南制造局
曾国藩于1866年在高昌庙徵地70亩建设新厂房,1867年建成后将工厂搬迁至此;这便是今日江南造船厂的现址。
由於在同一时间福州船政局的左宗棠奉准开始造船,受此刺激,曾国藩亦向朝廷争取要在江南制造总局建造军舰。制造局不但抢先制成了中国第一艘轮船"恬吉"(后改名"惠吉"),从1868到1870年短短两年间,更一口气建成了四艘军舰,并且从第二艘就开始生产较先进的"暗轮"船(之前的"恬吉"是明轮船)。
但在1872年曾国藩去世由李鸿章出掌制造局大权后,情况便大有不同。众所周知李鸿章是主张"造船不如买船"的人,结果从1873到1885的十二年间,江南制造总局总共只造出了四条船,并且从1885年后到1901年李鸿章去世期间,江南更是完全停止了造船业务;而由於是官办企业,整个制造局暮气沉沉,业务不振,已经到了要贱价求售的地步了。而这段期间恰巧是福州船政局造舰的黄金年代!
1904年冬,新任两江总督周馥视察制造局,看到荒废的船坞觉得十分可惜,周馥颇有现代思想,建议"局坞分立", 也就是把造船厂从制造局独立出来,仿造商坞的经营方式,一方面开放外接商船的修造业务以增加利润,一方面军舰修造也要按工料收取成本费用;有盈余则提拨花红奖赏员工以示鼓励。
1905年四月,局坞正式分家,名为"江南船坞",从此开启了江南造船厂三十年的黄金岁月。
巧的是在同一时间,福州船政局由盛而衰,到了1907年竟被朝廷下令停止造舰。福州与江南两厂的此消彼长,真可说是十分的戏剧化!