👉🏻发生了什么？
今年6月份以来，净值型理财产品净值出现罕见的“负收益”的新闻动摇了老百姓对银行理财“安全性”的信赖。截至6月15日，根据中国理财网数据统计，超过200只存续的银行理财产品净值低于“1”，其中不乏工银理财、招银理财、交银理财、中银理财、建信理财、中信理财等机构的理财产品，这些产品的管理机构多为该银行一级全资子公司产品，多属于“R2”级别，即“稳健型、中低风险”，大多为银行活期理财和大部分银行理财。
👉🏻为什么会发生？
2018年资管新规颁布后，近两年银行理财逐步从预期收益率型向净值化转型，产品运作模式也从原来的封闭型转变为可随时申赎的开放式或定期开放产品，投资标的以固收类资产为主的银行理财产品就更类似于债券型公募基金。在专业人士看来，“资产净值会随着市场的波动而出现波动，近期出现浮亏的理财产品也主要是受到债市调整影响，又恰逢该产品的申购赎回开放期，如果投资者在此时进行赎回操作就可能会损失本金。”
与原来老百姓熟悉的银行理财产品相比，我们现在看到的主要有两个变化：
1⃣️新理财产品有了更好的流动性。现在新产品有了更好的流动性，在指定的赎回期就可以随时赎回；
2⃣️由于提高了流动性。新理财产品净值会随着底层资产价格的波动而变化，而这些变化有时候也会是负数，因为资管新规明确要求“金融机构不得承诺保本保收益，产品出现兑付困难时不得以任何形式垫子兑付。”
随着未来理财产品净值化转型，银行理财产品回报双向波动的情况会越来越多，其实这种“非常态/新常态”本应该是金融的正常现象，我们现在经历的正是国内金融市场逐步开放和进步的一个过程。
👉🏻将来会怎么样，我们应该怎么应对？
作为投资者，在未来理财的过程中，我们需要花费更多的精力去了解理财产品的资金投向和底层资产，这样我们才能衡量我们是否能够承受所面临的潜在风险，合理计划在遇到负收益时应该采取的正确应对方法。
瑞信董事陶冬认为“应该趁现在部分资产还有合理收益的时候尽快锁定长期稳定收益，不要纠结现在的收益比过去已经低了很多，生态环境已经改变”。我觉得大家应该听他的建议。现在的投资收益确实不高，却有可能是未来很长时间内最高的。
👉🏻✨在此建议配置香港保险储蓄这种持有锁定收益的长期资产（长期收益率6-6.5%，它们都是在高利息背景下去设计的，还没有跟进负利率去调整），用美元保单储蓄，做好全球资产配置，平稳应对G2时代的到来。
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