在外需持续偏强的大背景下，国泰元鑫认为国内政策更可能保持稳健，不太可能出台大规模的内需刺激措施。相反，政策空间将被保留，以应对未来美国经济可能出现的拐点，并做好相应的政策储备。同时，财政政策的发力过程预计将持续偏慢，其效果可能要到接近第四季度才会逐步显现。此外，旨在拉平收入分配方差的政策意图将对房地产市场和消费市场产生显著影响，可能导致消费降级，更加偏向于满足基本需求，而房地产市场则难以出现涨价和火爆的情况，最多仅在一线城市出现有限的放量。