第一章：飞将兴兵起濮阳，势破曹军显威强。自李傕郭汜攻落长安，吕布先后臣服袁绍袁术，但皆不被信任，只得在兖州流亡。幸得濮阳名士陈宫张藐收留，拥为濮阳之主。时吕布手下骑兵两万余人，略通战阵，战将仅张辽高顺，文臣仅张藐陈宫，其余几将，略懂兵法，不堪大任，且怀异志。北有袁绍，西有曹操，南有刘备，吕布四面受敌，危在旦夕。

于是陈宫问吕布：“如今四面楚歌之际，将军当如何作为？”。吕布笑道：“我欲北平袁绍，西吞曹操，南灭刘备，其可乎？”。陈宫答道：“濮阳新定，政令不通，人心不服，而少勤政之士，坐守城池，久则必危，须以战致胜。将军兵不过三万，将只张高，北方平原袁绍，西方陈留曹操，兵马皆是我等几倍之多，且猛将无数，不可攻伐。唯小沛刘备，将不过五人，兵不过两万，可攻矣。”吕布道：“刘备虽弱，却非我之敌。自濮阳入小沛，表为唇齿相连，其实暗隔陈留一城，伐小沛则陈留必然出兵阻挠，如此攻伐不成，反为二贼同害。为今之计，只有兵发陈留，以弱胜强。”

当日吕布整理行装，点齐高顺张辽侯成并吕布四将，分四路大军各五千骑起兵攻陈留，又暗遣曹性五千精卒，以为他用。吕布兵出濮阳，曹军亦于陈留起兵。曹军兵装齐备，只少战骑，又大军浩荡，行驶缓慢，被吕布占了先机。吕布军已于隘口设下箭阵，左右齐射，曹军不得近身。只一将夏侯惇率先杀出，却被吕布四军包围，正欲厮杀，吕布军却自引兵退了。原来这箭阵另有玄机，前方有二箭阵，专为阻挡曹军，专备二军修整，后方亦有二阵，却不见人，只埋伏于外，专为引兵伏杀。夏侯惇一时不见敌军下落，竟引兵向濮阳去了，后被重层箭阵击溃，又是后话了。

曹操远见蹊跷，便令手下先除箭阵。各将正欲动手，却见二军杀来，一将吕布，一将张辽。曹军哪见过如此阵势，一来是惧怕吕布张辽的威名，二来又是欲杀二将以成战功。各将自引兵，不能合一处，各自厮杀去了。曹军大将典韦，正遇张辽，不过两合，各自损兵数千。吕布兵少，吃不住损兵，又见曹军军士齐整，难以常理击破，便将所带钱财尽换引火之物，一军备草，一军引火。曹军依山下寨，连营数十里，登时火光冲天。曹操本在后军，不知前军战况如何，竟也受此无妄之灾。

双方纠缠数旬，曹军前军已退，曹操自引兵杀来。曹操此人，智谋超群，好阴谋诡计，吕布诸将，实不能匹敌。然而曹操虽然智谋超群，却有一癖好，专好人前显圣。曹操使伪信退敌，却见吕军一军夕回，而一军又朝至。曹操料想吕布军中定无谋士可破其技，只以为吕布兵多将广，心中更加迟疑，于是踌躇。吕布本无策应对曹操，但吕布却有一妻，名唤貂蝉，貂蝉智谋超人，美貌倾国，曹操虽能不为所动，吕布诸将却实由她领。貂蝉只立于濮阳城边，孤身一人，便将溃兵尽数收整，发回前线了。曹操所见诸军，皆如是耳。

曹操本是后军，又兼踌躇，粮草告急，只得引兵回陈留，又被吕布军袭扰，自是丢盔弃甲，折损大半。曹军大势已去，只余一万兵士困守陈留，少有兵装，曹操只带两千残兵攻取箭阵。吕布于是令众将重返濮阳，只余其一部与曹操缠斗。

第二章：兴故都招贤纳士，弃兖州北面称臣却说曹性被吕布委以他用，原是走水道取洛阳去了。自董卓火烧洛阳以来，各处诸侯只以为洛阳残破，因此少有攻伐。洛阳无主之地，反而渐有人烟。吕布令陈宫等人尽往洛阳，路遇一奇女子，名唤蔡琰，自董卓身死，其父为王允所杀，只身从长安流落洛阳，以诗曲闻名。蔡琰心念故都，又有名士张藐劝解，于是愿效命于吕布。蔡琰本是世家之女，吕布于洛阳施政招贤，多蒙其辅佐。

洛阳之畔，李傕郭汜虎踞长安，吞宛城并上庸，为吕布心腹之患。李傕见洛阳为吕布所破，即领兵万余骑从长安出潼关杀向洛阳。时陈宫高顺等皆外出筹备粮草，城中只余蔡琰一人镇守。李傕兵出函谷关，只见一人一骑立于关外。此人风华绝代，手抚胡笳，面对数万将士，全无惧色，正是蔡琰蔡文姬。蔡琰于阵前奏起胡笳十八拍。李傕疑有伏兵，见来者为故人之女，闻此哀怨之音，心中只觉羞愧万分，便放声道：“此番出征本欲讨汝，念昔日多蒙令尊关照，今日退兵，只当报恩。”便领兵回长安去了。

蔡琰见李傕兵退，即令城中兵卒尽出修设箭楼，以作御敌之用。陈宫返城见此情势，惊道不妙，蔡琰问之，陈宫道：“李傕退兵，不过以为我等暗设伏兵，今见此箭阵，疑虑全消，必引兵来攻，届时又岂是一二箭阵所能抵挡。”旬日李傕果复引兵攻洛阳，却另领一偏师，主将另有其人，竟是名将皇甫嵩。皇甫嵩昔日诛杀董卓全族，今日却相助李傕郭汜之徒，少年英名晚节不保，实是“老而不死是为贼”。二将出函谷关为箭阵阻碍，然李傕兵多，吕布军渐不敌。

至箭阵尽除，皇甫嵩正欲攻城，却见一女将立于城外，高声道：“老将军莫非忘记昔日王司徒的恩情了吗？”。原来是貂蝉。皇甫嵩心中惭愧，正欲作答，却见一将飞身而过，直奔李傕去了。“李傕，还记得故人吗？”李傕却骂道：“贼吕布，还敢来见我！”二将竟各弃士卒，只一人一骑作生死斗。战不数合，吕布一戟刺中李傕肩膀，将李傕打落下马。李傕正欲领死，吕布已走开了，道：“今日只叫你领教我的厉害，留你一命，只为安抚宛城上庸之民心，尔等之患，不在洛阳。”李傕败退，皇甫嵩亦退兵。洛阳之围遂解。

吕布已至洛阳，却不知前日濮阳陈留之事如何。原来，自从曹军兵败，破陈留大势已成，吕布日夜于城下叫骂，终是使得曹军军心涣散，士卒逃难者不知凡几。曹操偶有诡计，皆被偏师貂蝉识破，如此数月，陈留城破。曹操亲领家族子弟三十余人出城投降。

吕布新破陈留，却见一骑飞马来信，原是魏绪请罪之信。昔日吕布曾遣此人于濮阳打点军械粮草，走水路皆数发往洛阳，岂料在白马港外被袁绍大将文丑伏击，兵马钱粮，一并损失殆尽。算其时日，文丑已攻破濮阳。吕布叹道：“魏绪运粮不力，报信有功，免罚其罪，令其速往洛阳。”

吕布入主陈留，见曹操：“你我二军相争，你失陈留，我失濮阳，各损数万之众。唯有袁绍，不费一兵一卒侵吞濮阳，而今又兵指陈留，当如何呢？”曹操道：“袁绍此人见小利而忘义，兵虽多而不能统，智虽广而不能决。我献一计，可解此危局。”吕布问：“何计？”曹操道：“弃城而毁之！”吕布又问：“陈留乃汝故居，何忍毁之？”曹操道：“曹氏子弟，皆已随将军了。”

于是吕布再弃陈留城，而使曹操夏侯渊于城西修整城塞，迁徙吏民。袁绍军攻破陈留，一无所得，愤而令文丑攻取城西要塞，为曹操所破。袁绍攻取陈留，却不见一粮一民，只能空守城池，坐吃山空。袁绍欲引大军来攻，却见内侍报来吕布遗信，曰：“本初兄取濮阳，破陈留，布几无容身之地，兄之神勇，自不多言。然四境之内，北有公孙瓒已平定襄阳，东有陶谦托孤刘备，南有袁术称帝。而今吕布，愿为袁公号令，威慑宛洛，使公无后顾之忧矣，弃陈留以为证。”袁绍见信，心中怒气顿消，引兵伐公孙瓒去了。