1996年，青岛公交在运行服务上首次推出“社会服务责任赔偿制度”；在无人售票车上启用IC卡收费系统。
1997年9月1日起，发售感应式IC卡，并在全市50余条线路的1500余辆营运车上使用。
1998年11月25日，青岛市公共交通总公司在“三制”改革的基础上，以国有独资方式成立青岛公交集团有限责任公司，并以其为核心组建青岛公交集团，为青岛市公用事业系统首个大型企业集团[59]。
1998年和2000年，青岛公交集团购进大批中巴车、空调车、双层车和旅游车。普通中巴车实行1元一票制；空调中巴、观光双层车实行季节差价，冬夏冷暖风开放，2元一票制，春秋季节1元一票制。公共汽、电车票价由0.5元提到1元，使用IC卡乘车为0.8元。一票制专线车使用IC卡为0.96元。[57]
1999年年底，全市小公共汽车全部转营为标准型出租车，小公共汽车在青岛街头消失。
2000年，青岛市政府批准6条公交线路向社会公开招标，中标的非公共交通系统企业可获得经营权。[57]