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我把自己的交易体系做了一个整理，跟大家做个分享交流：
期货交易，每个人在做交易的时候都有一个体系，可能他这个体系刚开始不一定很完善，他的这个体系都是在实战中不断完善起来的，所以说每一个人的体系都会不一样，我这边就来讲讲我自己的一套系统。
找到适合自己的路子活着
做期货交易什么最重要呢？肯定是活着最重要，因为他是一个杠杆市场，如果说你在这个杠杆市场不能够活下去的话，就算下面遇到你的行情你也赚不到钱，因为你有可能已经爆仓出局了，在我的整个系统构成里面，资金管理是作为首要的。然后在整个资金管理里面衍生出来后面的一系列东西，加入现在你这套系统里面没有了资金管理，你的整个系统就相当于是无效的，因为资金管理它是第一位的，然后从交易的角度来讲，做交易就是为了赚钱，赚钱的方式各种各样，包括交易会有基本面、技术面，单就技术面里面又会包括很多东西，有些人交易以短周期，波段，然后还有长周期，所以说要看自己适合自己的交易手法是什么？
首先你还要确定进这个行业你的目的是什么，想通过什么样的方式达到，盈利的目的是什么，所以要产生一个理念，我个人的见解是：理念是超越你所有的交易分析、交易策略、交易纪律和交易战术的。就是说，你没有理念衍生不出这些东西来。

下面没有了

在有序的周期中挖掘价值
那从我个人的理念上来说，我是以大周期为主的，因为什么呢？大周期的走势是有序的，而小周期的走势是无序的。比如说你看的是分时线，或者说是1秒钟，或者是1分钟的图形，它是一种无序的状态，就是说短周期会由于一些资金的运作而发生上下无序的走势，但是什么东西是有序的呢？规律是有序的。因为每个行业都有他的周期性，周期是有序的，而周期里面每个行业衍生出来的品种相当于就是有序的。比如说08年金融危机以后，产生了一个4万亿，而这个4万亿就是为了拉动内需，而在基建这一块他就是有序，那它的价格肯定由供需关系来决定的，那如果这个4万亿投出来，对钢厂这一块的需求就起来了，所以它的价格就起来了，所以4万亿以后，钢厂就形成了一个很高的上涨，但是任何东西都是物极必反的，所以我们做期货的，就要去思考，为什么我们不能赚到大钱，往往是我们交易者心太急，比如说我们这一波苹果，大家都知道从6000多涨到9000多，你没有抓住这一波上涨没关系，找机会去做它的下跌，也是可以赚到大钱的，包括橡胶从8000多涨到40000多，你没有抓住他的上涨，他又从40000多跌到8000多一样可以赚钱的，它永远是循环的，这个循环是一个有序的循环，你可以在有序的循环里面去寻找一个赚钱的规律，而大多数交易者都是在无序的循环里去赚钱，赚到的钱大多都是运气成分，而运气不会伴随一个人一生的，所以到最后你怎么赚的钱就会怎么还回去。

橡胶不是不涨，时辰未到
当你要达到稳定的资产增值，你要在有序的过程中去挖掘去寻找他的价值，小到期货品种的投资，大到股票行业甚至全球各个国家的周期。比如当时李嘉诚看中我们中国的快速发展，把资金投向我们这一边，他到12年就逐渐退出了中国的市场，他开始向欧洲那边投资，所以我们投资的时候就要去想我们投资的这个行业处于一个什么样的周期？如果我们投资一个行业，我们什么时候进入这个行业才会有价值呢？是在行业的萧条期还是在行业的复苏期，还是在行业的发展中还是在行业的快速发展中？
一般大多数人分3种，一种是先知先觉，一种是后知后觉，还有一种是不知不觉。先知先觉者可以赚到行业的潜伏时机，后知后觉者大家都赚到钱了你再进去你能赚到一些钱，看不懂行业里面一些东西没有及时离场你就会套在里面，还有一种就是不知不觉，反正现在什么情况都不知道，这3种人做交易肯定是先知先觉者有一个优势，比如说橡胶，橡胶现在处于什么行情，从16年商品上涨以来，所有的品种都经过或大或小的上涨，除了橡胶以外，因为什么呢？因为橡胶基本面已经达到了最坏的情况，那你觉得它有没有机会呢？这个机会肯定是有的，因为在它最坏的情况下肯定要往好的方向去发展，但它也需要时间，从橡胶的流畅性和周期性来看，橡胶是一个很受机构青睐的一个品种，因为它的流畅性很好趋势性很强，那你说橡胶现在有没有机会？有，但是不是现在。
如果你没有这个耐心，你就吃不了这块豆腐，所以你需要在橡胶上去了解一些东西。为什么它现在涨不上去呢？一个跟它的供需关系有关。11年的时候橡胶整体价格达到40000多，很多人就去种植橡胶，橡胶的生长周期是5-6年，11年种植的橡胶到17年是产销的高峰期，所以11年大面积种植的橡胶产量就在17年出来了，这种产量出来了之后，你认为橡胶还会有什么机会上涨吗，这种价格的涨跌就是由商品的供求关系决定的，所以橡胶涨不上去，现在橡胶涨不上去是没有问题的，物极必反，那既然它的生长周期要5-6年，什么时候要它的供应减少，就开始砍胶树，未来什么时候需要它供应增加，就需要增加胶树，增加这些胶树又需要5-6年的时间，所以说橡胶的周期是：5-6年一轮牛市，5-6年一轮熊市，他的原因就在这里。

策略分析应对市场动态，建立信念
从我们做交易的角度来讲，我们只要抓住交易策略去应对市场的行情。因为从策略来讲，你有了这个策略，它就是为了去应变市场的一个动态变化。策略是死的市场是动态的，但是你要用这个策略去应对市场的动态。所以说整个策略在系统里面是非常重要的。有了这个策略，你才会去做分析，我这个分析是服务于这个策略的交易分析。因为没有分析就没有策略。所以说交易分析，到时候就是很重要的，这可能是大家比较感兴趣的东西，因为你们觉得交易分析这一块是能够给你们赚钱的，是最重要的一个板块。因为交易分析就是要分析30分钟后面是涨是跌？5分钟是涨是跌？1小时是涨是跌？2小时是涨是跌？然后才有交易纪律，而这个交易纪律，就是把你的交易分析制定成的策略，在动态的市场里去严格执行。
在这个市场，亏损是一个常态。而你的策略，真正做交易的胜率也很低，特别是大周期，所以说你需要做的是一个高盈亏比的东西。所以我们来讲一下，交易跟抛硬币都什么一个周期，你肯定能赚到这一辈子第一桶金，这个行业不缺手法，5万块钱做到2000万的有，但是你要懂得去把握大的周期，所以我刚刚讲的这些东西都是理念衍生出来的，10万，你如果要在市场里面做短线的搏杀，除非你很会做短线，不然这个10万会很快就会亏掉的，因为每天做的手续费成本很高，手续费一天至少3000-5000块，什么概念呢，就是说我20天不赚钱账户就爆仓掉了。我有一个朋友用100万做铁矿石，那个时候铁矿石正好手续费调的很高，他100万爆仓了，其实他整个账户的盈利是300万，理论上讲就是他手续费亏了400万。很多人说这是一个杠杆市场，资金无限使用收益就会很快，是的，只要你有那个能力，你的资金可以在一天赚到20-30%，但是大多数人是不具备这样的能力的，要把自己在这个市场里面的定位找好，巴菲特说：廉价加杠杆就能创造迅速的财富。比如刚刚讲的橡胶的例子，只要懂得廉价加杠杆的道理，肯定能在橡胶里赚到一笔可观的收入，一但你赚到钱了，它才会成为你的信念，为什么很多人学了很多东西，最终还是没有赚到钱？因为他没有建立自己的信念。很多人通过这个信念赚来的，又是通过这个信念亏掉的，最终他什么信念都没有了，很多做交易的为什么做不好，今天用这个方法赚到，明天又用这个方法亏掉，后天又把这个方法舍弃掉去学习一套新的方法，又重新去学套新的东西。

所以市场上为什么有那么多技术分析？就是迷惑你们去用这个东西，市场上任何的一套技术分析，它都是辅助你交易用的。其实它不能帮你赚钱。你要记住那些只是你辅助你的交易，而真正赚钱的，不是靠这个东西的，而是靠你的信念，而要知道信念，就必须建立整套交易系统。
所以说我从交易里面衍生出来这些东西，因为我在大周期里面赚过钱，所以我就知道大周期会成为我赚钱的一个信念，所以他就成了我的信仰。那有了这个信仰的基础，才有了策略。因为你的策略是服务于你的理念的，这个理念是你的信念。比如我刚才说的这个大周期策略，我会自上而下地去分析这些东西，拿期货和股票来比，期货有很多优势，最起码它有很多商品的价格，长周期的是很难被人为控制的。它就是一个真正的经济发展的事物。它不像股票可能有一些内幕交易，可能有一些市场的人为因素，以及上市公司配合的一些因素。但是期货是没有的，从大数据来讲，供过于求，它就是要跌的，供不应求它就是要涨的。那么好，从我们这个理念当中，我们就做了这个策略，我们自上而下地去研究这个，首先去研究这个行业。比如说我们做橡胶，我们要研究整个橡胶的上下游，它的需求是什么样的？它的供给是怎么样的？然后去制定一个长周期的方向。
假如，我现在告诉你橡胶从后面三年都是涨的，你们做交易会不会做。很简单，逢跌我就买。大跌大买小跌小买，会不会赚钱？肯定赚钱的。做交易，如果在上涨的过程中，什么时候买入是最安全的？下跌的时候，我们时候买是最安全的？上涨的时候去买入，可能会碰到回调。下跌的时候买，它由于整个走势是上涨的，所以在它的一个下跌趋势中买入，相对来讲是安全的。所以说你先把自上而下的东西给研究好了，策略才容易做。

我现在基金发完以后，基本上不做交易的。就是策略做完，然后让下面的交易员去交易，对他们而言，他们也很简单，只是去寻找一个最佳的买点或者最佳的卖点。因为我大的方向已经告诉他们了，总体的策略已经给他们了。所以说这个交易策略它是服务于交易理念，但是大多数人都没有交易策略。因为我不知道各位期货交易是怎么做的？有很多人做交易，那最起码的有一个策略吧，我什么位置买入什么位置止损什么位置止盈，这是最简单的，但是很多人呢就是做交易的时候反正现在看这个波动鼠标一点，他买进去买完以后，唉发现不对了，反方向，不知道怎么应对，手忙脚乱的。所以说很多新手做交易，他为什么会被市场消灭？原因就在这里面，因为交易分析，其实跟抛硬币是差不多的概念。如果你不懂任何技术关系，它就是跟抛硬币一样，正面反面，正面反面。当你抛的次数越多，它正面反面的次数其实是差不多的。相当于就是对错各一半。就算你现在不懂得交易问题，你现在这个单子买入，对错也是各一半的。因为什么？我们在做的这个周期不一样，所以很多做交易的坐在一起。橡胶你怎么看？涨还是跌？那我要问一下你说的是哪个周期的涨还是跌？所以基本上我们在很多做一些交流的时候，基本上不会去涉及行情的涨跌，因为它没有意义。因为你们做的周期不一样。你跟你说的是三分钟以后的涨，他跟你说的是两个小时以后的跌。他是两个概念。所以说争论行情的涨跌，而两个人面红耳赤的没有意义。做好你自己那个周期。你说两个小时，你就服从于你那两个小时周期，你们自己看K线分析，有的时候看是不是一个矛盾的？15分钟它还是涨的形态，一个小时还是跌的形态。那我要去做单，我现在这笔单子我究竟去做涨还是做跌？所以说要管着你自己的周期。

初始仓位很重要，波动率是王道
我的资金管理中，有一个加仓策略。每次我们定好这套策略，肯定想在保证资金安全的情况下，再去做一些仓位配置。每个人做交易不一样，有可能我喜欢一次性建完，有的人喜欢分批建完，我的策略喜欢在初始建仓的时候仓位比较重。为什么呢？因为我做的周期比较长，等到趋势走出来再加仓的时候，行情已经走了很长一段时间了，比如以豆粕角度来看，我们如果要加仓的情况下，至少行情已经运行300个点了。所以说我们在底仓这一块建的会比较多。而这个底仓40%的建仓，是你可亏损额度的40%，比如说你拿100万来做期货，你能容忍他亏损的额度是50万，你的第一次建仓，就是40%，也就是20万，可亏损的40%，不是总资金的40%，以此类推，加仓也是如此，这样的资金管理就是能保证你不爆仓。
什么叫不爆仓，从我们的定义上来讲这么看，比如说初始资金100万，最多承受的亏损资金是20万，在基金产品规则中基本上都是到0.85就清盘了，所以说亏到15万的时候，就清盘掉了，游戏就没得玩了。所以说要确保的是你这15万不被亏完，但要怎么去确保这个15万不被亏完，那就是你在初始建仓的时候很重要。我告诉你，期货可以赌，但不是拿你的本金去赌，而是有了幅盈以后，你想去创造更多的价值，那你可以去赌。那最起码浮盈赌完亏完了，至少我本金还在，我还能继续玩。但是你拿本金去赌，一旦赌错了，那你就完蛋了。所以不管是从我们个人投资还是做基金产品的角度来讲，刚开始做安全垫阶段是最难的时候，那么账户净值基本上就横在那边不动的，可能一天的波动就是零点几。但是一但它净值达到1.2-1.3这个程度，账户净值起来就会很快。所以说，期货叫你赌，并不是叫你拿本钱去赌的，你想赌，要有安全垫，要有浮盈以后才去赌。所以说你第一次的建仓就决定了你是拿本金去赌，还是拿一些可亏的钱去赌。如果拿本金去赌，比如给你100万，你亏15万，换个角度你只要建个30%的仓位，5%的方向不对，15万就亏没了。而从我们这种做大周期的角度来讲，5%的错，是很正常的，期货带有杠杆性，你要容忍它一定的波动性。我相信我们很多人做交易的时候，单子下完以后，是不是被止损掉以后，行情就按你原来那个方向去了，如果没被止损的话，现在亏得钱回来了还能赚，这种情况不是你们所遇到的，所有人都会遇到，因为你没有设置足够的容忍度，

你要把这个波动，当成是你的波动，你能容忍这个波动，才能去赚波动以外的钱。特别是做周期越小的，你的止损越小，可能设置一个止损就10个点或十几个点。对螺纹来讲十几个点是秒秒钟的事，而且还不是分分钟的事，所以我们在做交易波动率越大的品种，你要给他容忍的波动空间要越大。那现在从所有品种来看，波动率最大的肯定是黑色，然后就是有色、化工、农产品，意思就是说，如果你去做黑色，你就要容忍它更大的波动性，如果说农产品可能就是2%波动的止损，但是你在黑色上2%肯定远远不够。那通过这种方法要怎么去应对？比如说做农产品可能是三成仓位，做黑色你只能调到1.5成仓位。你如果没把这个波动率研究和控制好，你是会被来回止损的，很多时候我们做期货，很多钱不是在单边行情中亏掉的，而是在被来回止损中消磨掉的。
那你做了十次，被十次来回止损，到不如一次性设置大一点的容忍度，让这笔单子形成一个质的飞跃，因为交易最后一定要形成质变，而这个质变就是一个你心理上的质变，一个你资金上的质变。心理上的质变，就是说我从能扛受这个波动，到资金迅速翻几倍，这是一个质的飞跃，只有这样才能建立一个信仰。如果说你还是一直在短周期里面转来转去，最后都形成不了质的飞跃。所以很多人在这个行业做五年做十年，他都找不到突破口，原因就在这里。

浮亏加仓，是错上加错
我们做长周期的时候，就会涉及到加仓和减仓。我们很多人也喜欢加仓，但是大多数人喜欢浮亏加仓摊低成本，而有的人一张交易单子下进去以后，是盈利加仓，而不在亏损状态下加仓，这才是正确的。因为在浮亏状态下，你目前头寸是亏损的，最起码目前证明你的判断是错误的，所以说你在错误之上去加仓，是错上加错。而大多数人为什么做不到盈利加仓呢？因为他会觉得有点亏，会后悔当时开仓为什么仓位不重一些，现在赚钱了去加仓，万一加仓比例又不对，这是又很容易被扫出来。比如说你现在3500做多10手螺纹，到了3600，加了30手。现在的持仓成本是多少？只要跌个20几点，你原先的利润就没掉了。3500进10手3600进30手，总的持仓是40手，持仓成本是3575，而从3500到3600，行情再打回到3575，是很正常的现象。这时候，达到3575，你恐慌了，因为你原先是赚了100个点，现在只回来25个点，你就不赚钱了，你恐慌了就会把仓位砍掉，然后行情又走到3600多，这是你会觉得，刚才砍掉可惜了。所以说加仓是有讲究的，加仓的比例更是有讲究的，每一个细节都有特定的技巧在的。所以你们可以根据自己做的单以及以前经历的一些行情，可以做一些考量，可以复盘，所以说切记：避免亏损加仓，这是一条铁律。

加仓的策略有很多，有金字塔加仓、倒金字塔加仓、水平加仓、突破加仓，回调反弹加仓等等，这些东西都只是一个技巧，对交易方面而言都只是技巧辅助的东西，你要去计算符合你自己是哪一块，你们可以回顾自己以往的交易有没有这样一个过程：首先看要做哪个行情，自己先去做一个分析，然后制定交易计划，然后再建仓，然后再加仓，然后再减仓或者平仓。我相信，如果没有制定交易计划来做交易的话，在这个市场基本上都是亏钱的，因为你的交易是随性的，没有计划，没有一个完整的交易过程。有句话叫做“计划你的交易，交易你的计划”，意思就是说你自己在做这个计划的时候，你要按这个计划去执行，就算是错得，它也是对的。如果没有完整的交易过程的计划，就趁早退出这个市场。你想要盈利，就要尝试做这些改变。
怎么才叫高盈亏比，它比胜率更重要

我们来讲高盈亏比。比如说我是用月线级别去做交易做分析，而我的入场点选的是1小时，你说这个盈亏比高不高？因为你的止损是1小时的，而盈利是月线级别的。月线级别分析行情，而以1小时分析入场，就是说你在月线上判断行情是上涨的角度去做多单，而你用1小时去做入场，而不是用月线做入场，然后止损是1小时，这个就是高盈亏比。所以说你在交易上面想要赚大钱，你无非就是做到两点：第一、提高盈亏比；第二、在提高盈亏比的基础之上，提高胜率。而我们大多数做交易的人在乎的是胜率，甚至忘记了盈亏比。我们做交易肯定很多人有过连续好几天都是盈利的情况，然后一天全部都还回去了。然后赚了的那几天，就感觉自己在这个市场无所不能。我曾经在和讯参加比赛的时候，连续33个交易日都是赚钱，但是其中有一天亏掉50%，那就是说33天赚的钱一天亏掉，这33天白干，所以说胜率重要，还是盈亏比重要，一目了然。巴菲特做交易，胜率就只有20%，但是他们创造了富可敌国的财富。所以说盈亏比要比胜率重要很多。

我们当时经常止损，但是都是小级别的止损，但是一但拿住了，都是长周期的单子，至少是30%-40%的空间（不是盈利账户的30%时，而是价格波动的30-40%）。如果再通过10倍的杠杆，也就是三四倍，而这个止损最多能承受我们1/10，这个相当于你盈亏比越高，赚大钱的概率就越高。比如说我们现在盈亏比是1:1，胜率是50%，50%的胜率算是很高的。做完以后，没赚钱亏了手续费。现在盈亏比改成是1:2，胜率只要30%，这种胜率还算可以的。如果说盈亏比换成1:4、1:5、1:6、1:10的时候，你胜率就算只有10%，你就不亏钱了。你要去做一笔交易，周期就要放长一点，你如果说10%的胜率都做不到的话，那就重新回炉改造，重新学习，相当于你对整个金融的东西都不懂，还想通过各种技术分析来赚大钱？很难很难。那些技术图形、技术分析、交易软件什么的，都是台湾美国那边拿进来给你们用的，因为它知道中国人好赌，反正日内每天来来回回做的。他们教你技术分析这个形态W底可以做多了；头肩顶可以去做了……你做越小周期他越开心，因为它要降低你的盈亏比，包括现在期权出来也是的，就跟以前期货刚出来的时候一样。台湾一批人就开始在我们国内开始讲期权了，为什么？为了让你去玩啊，你没去玩他们怎么赚钱啊？每个行业永远都是【懂的人】赚【不懂的人】的钱。所以我刚才说，你胜率如果不到10%的话，证明你对这个行业的认识太肤浅了，连这个都做不到的话，你股票就更不用去碰，因为股票的水更深。比如我们做了橡胶，跟你用的轮胎有关系吧，做的铜跟你用的一些金属有关系吧，你现在吃的东西都跟我们期货上很多东西都有关系吧，最起码你是生活中能接触这个东西的。好，那我现在告诉你，一只股票，

龙净环保】它是干嘛的，你会知道吗？你观看它的图形，你去做买卖，你觉得这个东西你会赚钱吗？那最起码你要知道它是什么行业，有没有需求性，比如说去研究中国现在进入了老龄化，那什么样的公司它有前景？好，老年年龄越大，涉及肯定是健康，那涉及健康这一块的股票，它的需求会越来越强，那这个股票版块上来讲它就是好的。所以你现在如果说只是去了解它交易分析层面的东西，你很难在里面赚到钱，因为你压根心里都没底。这个盈亏比你得用很多东西去考量出来，才会做出这个盈亏比，而不是仅仅关注这个图形。因为技术分析永远都是，走一步看一步的。15分钟进入多头，30分钟进入多头，1小时进入多头，日线进入多头，而周期一但达到共振的时候，行情都已经走的很高了，你也不敢追了。所以说你在需要制定更高盈亏比的时候，首先就要去研究它的这些方面，这个行业里面的东西。比如豆粕，每年都有一个机会，每四年都有一个大的机会。他们专门做豆粕的，就专心一致做豆粕的，每年都能赚到钱的，因为他们已经把它研究得很透的了，因为它有规律性，什么时候进入淡季，什么时候进入旺季，再把这些供需稍微研究一下，在技术图形上做一些文章，资金管理上做一些文章，这真的是包赚的。你这些东西都没有去了解，只是在图形技术分析上去做一些涨跌分析，最终你的钱只会是来来去去，不会有大的突破，所以说想要在期货上赚大钱，要提高你的交易盈亏比，期货给了你杠杆，什么东西都是把双刃剑，它可以害你，照样也可以帮你。以小博大就是把杠杆发挥到极致，廉价加杠杆就能获得你想要的财富。想要运用好你的杠杆，就要运用好盈亏比，再加上这个杠杆的作用，比如说你盈亏比1:10，加上这个杠杆10倍，是1:100，这个时候你再把这个杠杆用好，你说它是好东西还是坏东西？还是那句话，赚钱的单子，你嫌太少。亏钱的单子，你一手都嫌多。所以说你要在用好杠杆的基础上面，提升盈亏比。如果说没有好的盈亏比，那这个杠杆最终肯定是害你的。高盈亏比，赚的时候赚得多，亏的时候亏得少。亏钱是正常的，你只要保证亏钱的时候亏得少一点，赚钱的时候多赚一点，长期下来你就是赚大钱的，因为投资是一辈子的事，而不是看短期的一两笔单子。