我们进行资产配置主要有两个目的，一是要提高收益率，二是要降低风险。显然，这两个目的是有些矛盾的，要提高收益率，就必须投资高风险的产品；要降低风险，收益率往往也会降低。资产配置的目的就是在风险和收益之间取得平衡。

我们在进行资产配置的时候，并不是简单地将资金分散在不同的领域中就行了，而是要根据个人的理财目标（收益率）和风险承受能力，来配置资产。可以说，资产配置是风险和收益取得平衡的结果，不同的理财目标和不同的风险承受能力，会导致不同的资产配置，这种结果有时候甚至会出现巨大的差异。

从你的情况看，你是一位偏保守型的投资者，过去几年主要投资的产品是银行理财和债券基金，年化收益率在4%~5%。虽然收益率不高，但由于资金量较大，你获得的理财收益应该不少，至少你本人对这样的收益率比较满意。

通常，人们在年轻的时候，风险承受能力会比较高，一是因为还有足够的时间赚钱，二是因为理财的需求比较多，需要追求更高的收益率。而退休后，风险承受能力会下降，主要还是能够赚钱的时间少了，随时需要用钱的地方多了。我不知道你的理财需求有没有发生转变，如果没有，显然你并不需要去投资更高收益的产品。

和银行理财产品及债券基金相比，黄金产品的波动性要高得多，无论是实物黄金，还是黄金ETF，一年上下波动超过10%是极其平常的事，波动超过30%也时有发生。而衡量投资风险的主要指标就是波动率，也就是说黄金产品的风险要远远高于银行理财和债券基金。另外，投资黄金是不会获得利息收入的，只能靠博取差价来赚钱，对投资技术的要求也比较高，还需要耗费较多的时间。

显然，在临近退休的年纪，你的风险承受能力并不会比前几年高，那为什么要投资黄金呢？难道就是为了要满足资产配置的要求吗？这样做是不是有点本末倒置？

如果你的确需要提高收益率，又不想冒较大的风险，建议你可以用银行理财的收益部分去投资股票基金或混合基金，以博取更高的收益；即使这部分投资亏了，也不会让本金发生亏损。

等退休了拿出来看