真实解密：98年香港是怎么打赢索罗斯的金融进攻的
点击量：218　回复数：0 举报xz900879 发表于 2017-05-06 09:37:19
中国当年在选择是否加入WTO时曾经有过不少争议，因为在获得国外市场优惠准入条件的同时，中国也要不断开放自身市场。然而以中国当时的实力，开放市场很可能面临着本国企业被强大的跨国公司击垮的风险，但其实还有一个比开放商品市场更大的风险当时很少被提及，那就是开放国内的金融和资本市场。
开放金融市场会产生什么样的风险？远一点日本房地产泡沫，近一点的东南亚金融危机。日本房地产泡沫的文章之前写过几篇，这篇文章主要来说一下97年98年，索罗斯是怎么进攻东南亚和香港的金融体系的，刚刚回归的香港曾经历过怎样的危机，又是怎样挫败索罗斯的进攻的。

和后来香港那场惊天动地的大战相比，索罗斯对东南亚金融体系的进攻只能算是个小小的预演。当时的东南亚各国还在享受着经济高速发展的红利，泰国、菲律宾、印尼和马来西亚并称为亚洲“四小虎”。其中泰国汽车和电子工业尤其发达。但当时为了吸引外资，泰国实施了非常自由的经济政策和固定汇率。金融自由却没有相对完善的监管制度，这就为后来发生的危机埋下了隐患。
由于开放的市场环境，泰国从1990年起，贸易逆差就开始不断扩大，这导致了泰国国家外汇储备不断下降，同时泰国还欠下了大量的外债。1996年泰国的外债达到了900亿美元，远远超过其外汇储备。自作孽不可活，泰国当时的金融系统已经被自己搞的脆弱不堪，即使没有索罗斯，也很可能会陷入危机。
索罗斯抓住了泰国这个“短板”用了个简单粗暴的方法打爆了泰国的金融体系，那就是做空泰铢。索罗斯先是以美元为抵押，向泰国的银行大量借入泰铢，手里积攒了大量的泰铢后，就开始向市场集中抛售，泰国政府为了防止泰铢贬值，只能消耗外汇储备买入泰铢，但泰国政府手里的外汇储备太少，消耗完手里的美元后就无能为力了，只得放弃泰铢的固定汇率。这就造成了泰铢的贬值，贬值后泰铢再被持有者大量抛售，挤兑美元，加剧了泰铢的贬值。这时索罗斯再买入已经十分廉价的泰铢，还给银行。用这个方法，索罗斯在泰国赚了超过100亿美元。

获得全胜之后，索罗斯把决战的目标放在了香港。香港经济发达，是亚洲四小龙之一，虽然只是个城市，但外汇储备丰富。如果索罗斯能在香港成功，那是可以赚得十几倍于泰国的利润。索罗斯做空泰铢之后几乎让东南亚风声鹤唳，进入香港后也引起了港府的高度警惕，香港当时的外汇储备有1000亿美元，高居世界第三，索罗斯也知道再用泰国那一招肯定是不管用的。
香港早就想到了防范索罗斯做空港币的方法，只要索罗斯向香港银行借入港币，香港立刻提高银行间拆借利率，也就提高了索罗斯的借钱成本。但银行利率提高会打压股市，索罗斯利用这一点，借入港币时偷偷做空恒生指数。重复操作几次之后，香港持续失血，恒生指数已经从17000点掉到了8000点，索罗斯也已经蓄够了力，准备决战。

当时的香港已经到了悬崖的边缘，国际炒家掌握了港股、股指期货大量的筹码，香港想要反抗就必须赌上全部的身家性命。但仅靠香港自己还是不够，在决战前夕港府高层受到了中央接见，出乎其预料的是，香港没想到中央竟然下了这么大的决心支持香港，给予了香港全国外汇储备的支配权！
索罗斯这次输在了太自信，也输在了情报侦察上。
他不知道香港手里现在有多少“兵”。1998年8月，港府进入股市扫货，索罗斯调集国际炒家开始砸盘做空，香港金融保卫战正式开始。香港政府先锋部队200亿港币，委托十家经济行平稳吃进国际炒家的空盘，港股交易量开始节节攀升。
索罗斯开始有所察觉，对方太自信了，完全不像是药丸的样子，反倒是他自己赢面越来越小。于是他决定来一次突然袭击，毕其功于一役。8月28日，国际炒家有如海啸版的空盘扑向了股市。香港接招，开始动用一切可以支配的资金吃下国际炒家的卖盘。28日当天，平均每分钟的交易额达到了3.5亿港币！全天成交额超过了790亿港币，破了港股的记录，几乎是前一个交易日的十倍！
国际炒家承受不住，开始退却了，恒生指数保住了。香港随后宣布这次金融保卫战，港府获得了胜利，99年恒指重回万点，政府资金成功撤出还获得了几十亿元的收益。这场席卷亚洲的金融风暴也终于归于平静。