2014年9月的时候菜导对钱多多做过一次评测《P2P平台“钱多多”靠谱吗？》
（了解更多请登录网址：http://www.cainiaolc.com/article/66）
最近，有菜友在论坛上问菜导“钱多多”这个平台怎么样，今天菜导对这个平台再进行一次评测。
一、平台背景
钱多多（http://www.d.com.cn）成立于2013年10月8日,隶属于上海旭胜金融信息服务股份有限公司，注册资金1.1亿元，是由陈正浩、蒋晓琴两位自然人共同出资成立的。
平台背景相对比较薄弱，更像草根平台，运营至今平台累计成交量62亿6527万6316元。
二、关于产品
菜导从钱多多的官网上了解到，目前平台主要是做房产抵押业务的，其中，1个月标的预期年化收益率为8.4%，6个月标预期年化收益率为15%。
三、关于风控
平台目前主推的是不动产抵押借款，我们来看看平台是如何做项目风控的。
菜导从官网上了解到，钱多多平台的投资项目期限为1-6个月的短期不动产抵押借款，主要资产是“未设其他抵押权的清房”。
平台风控团队在线上对借款客户的资料进行审查，线下抵押物的现场勘查，综合实际情况对客户进行还款能力评估、风险系统评估、房屋价值评估，根据公司内部的评分机制最终确定放款方案。
风控法律程序上主要以他项权利证明，赋予强制执行的借款合同公证，房屋全权委托公证为主。
从上面的这段描述中，我们提炼出这么几个关键信息：“未设其他抵押权的清房、他项权证、房屋全权委托公证”。
也就是说，平台上的房产，都是一手抵押的房产，然后要在房管局办理公证，签署房屋全权委托公证，假如当借款人出现逾期或者坏账的时候，平台可以直接采取措施处置相应的房产。
此外，目前平台还没对接第三方存管和托管，也暂未设立风险保障金，菜导还专门找客服核实了一下，下面是聊天截图。
四、具体标的情况
菜导在首页上看到了一个10连标，借款总额5000万，每期500万，从这个标的的披露的信息来看，整个商业地产的估值为9000万，目前平台给与的授信额度是资产估值的56%，还算合理。
不过仅从当前平台上披露的信息，菜导还无法确定这套物业是否真的值9000万。
虽然钱多多的风控模式看起来还没发现什么问题，但不等于就不存在风险。主要存在的风险是产品风险，也就是产品是采用了“大单模式”。
（图一）
（图二）
（图三）
（图四）
（图五）
从上面这五张图，菜友们可以发现，这样的标的真的额度太大了。菜导查阅平台相关标的后发现，钱多多资产标的金额大，这种模式有很多弊端：
A、资产过于集中，不利于分散风险
只要有少量这类借款项目发生违约，就有可能危及平台的安全稳定运营。
B、借款资产结构不合理，房产项目集中
钱多多的资产端大都集中于如今中国经济风险最严重的一个领域：房地产。尽管目前平台上的房产项目都位于上海，但仍然不可忽视这种风险。
菜导认为，当前宏观经济形式、房地产形势不利好的大背景下，有两个要点需要考虑和意识到：
1、借款企业的违约概率会呈现一定幅度的上升；
2、平台即使手握借款人的资产，但也不可避免资产价格下降的影响；
对于钱多多来说，这种“大单模式”、资产结构严重集中于房地产项目，很容易给平台埋下严重的风险隐患。
如何转型，如何引入更多元化的资产端，是平台不得不考虑的问题。投资者对于这类平台，也是应该警惕这种系统性风险。
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最近，有菜友在论坛上问菜导“钱多多”这个平台怎么样，今天菜导对这个平台再进行一次评测。
一、平台背景
钱多多（http://www.d.com.cn）成立于2013年10月8日,隶属于上海旭胜金融信息服务股份有限公司，注册资金1.1亿元，是由陈正浩、蒋晓琴两位自然人共同出资成立的。
平台背景相对比较薄弱，更像草根平台，运营至今平台累计成交量62亿6527万6316元。
二、关于产品
菜导从钱多多的官网上了解到，目前平台主要是做房产抵押业务的，其中，1个月标的预期年化收益率为8.4%，6个月标预期年化收益率为15%。
三、关于风控
平台目前主推的是不动产抵押借款，我们来看看平台是如何做项目风控的。
菜导从官网上了解到，钱多多平台的投资项目期限为1-6个月的短期不动产抵押借款，主要资产是“未设其他抵押权的清房”。
平台风控团队在线上对借款客户的资料进行审查，线下抵押物的现场勘查，综合实际情况对客户进行还款能力评估、风险系统评估、房屋价值评估，根据公司内部的评分机制最终确定放款方案。
风控法律程序上主要以他项权利证明，赋予强制执行的借款合同公证，房屋全权委托公证为主。
从上面的这段描述中，我们提炼出这么几个关键信息：“未设其他抵押权的清房、他项权证、房屋全权委托公证”。
也就是说，平台上的房产，都是一手抵押的房产，然后要在房管局办理公证，签署房屋全权委托公证，假如当借款人出现逾期或者坏账的时候，平台可以直接采取措施处置相应的房产。
此外，目前平台还没对接第三方存管和托管，也暂未设立风险保障金，菜导还专门找客服核实了一下，下面是聊天截图。
四、具体标的情况
菜导在首页上看到了一个10连标，借款总额5000万，每期500万，从这个标的的披露的信息来看，整个商业地产的估值为9000万，目前平台给与的授信额度是资产估值的56%，还算合理。
不过仅从当前平台上披露的信息，菜导还无法确定这套物业是否真的值9000万。
虽然钱多多的风控模式看起来还没发现什么问题，但不等于就不存在风险。主要存在的风险是产品风险，也就是产品是采用了“大单模式”。
（图一）
（图二）
（图三）
（图四）
（图五）
从上面这五张图，菜友们可以发现，这样的标的真的额度太大了。菜导查阅平台相关标的后发现，钱多多资产标的金额大，这种模式有很多弊端：
A、资产过于集中，不利于分散风险
只要有少量这类借款项目发生违约，就有可能危及平台的安全稳定运营。
B、借款资产结构不合理，房产项目集中
钱多多的资产端大都集中于如今中国经济风险最严重的一个领域：房地产。尽管目前平台上的房产项目都位于上海，但仍然不可忽视这种风险。
菜导认为，当前宏观经济形式、房地产形势不利好的大背景下，有两个要点需要考虑和意识到：
1、借款企业的违约概率会呈现一定幅度的上升；
2、平台即使手握借款人的资产，但也不可避免资产价格下降的影响；
对于钱多多来说，这种“大单模式”、资产结构严重集中于房地产项目，很容易给平台埋下严重的风险隐患。
如何转型，如何引入更多元化的资产端，是平台不得不考虑的问题。投资者对于这类平台，也是应该警惕这种系统性风险。
