沉香之于宗教涵括佛教、道教、基督教、回教、天主教，是世界五大宗教共同认同的稀世珍宝。佛教界对于沉香末、片，一般用于参禅静坐或诵经法会熏坛、 洒净、燃烧，较高级者则使用于饮香。或制作成佛珠佩挂于身 上、手腕，于念经时拨动佛珠，沉香受体温加热，同时散发香气以定神安邪灵。
在佛说戒德香经中，佛陀就以沉香来比喻持戒之香，不受顺、逆风的影响，能普熏十方。沉香、沉香木或正檀香制成的香在供佛中都是上品，以沉香油涂香更为殊胜的供养，在金刚界法及护摩法中均有详载供香的仪轨、方法、真言、手印等。