沈香林份舒畅，气味美好能使人忆念佛陀的悲形、智慧等种种巍巍功德，而生欢喜，心向往之，祈愿成就与佛陀同等圆满的生命境界。在手楞严三味经中，即以『香光庄严』来比喻念佛者以念佛的缘故，薰染如来的功德。
中阿含经卷第十五、三十喻经中，以及法华经法师功德品中也有详述沉香对于修学一切善法的重要。

沈香树有多高，根就有多深，种植时不需喷 农药，有驱 但不会杀 的特性，是最慈悲的树种，也是修行最好的环境。反映出佛法的智慧、一切众生圆满成佛。
沉香林的特性象徵修行者持戒清静的戒?之香，也可以说是解脱者心灵的芳香。例如在佛说戒德香经中，佛陀就以香来比喻持戒之香，不受顺、逆风的影响，能普薰十方。在六祖坛经中，也以香来比喻圣者的五分法身香，即戒、定、慧、解脱、解脱知见。

另外佛教中眼、耳、鼻、舌、身、意，六根所应对的六尘即色、声、香、味、触、法中，鼻根所应对的是香尘。楞严经中的香严童子，就是以闻水沉香、观香气出入无常，而证得罗汉果位。另孙陀罗难陀，也以鼻根入道而证得阿罗汉之圣果，世尊授记其未来当得无上菩提。
苏悉地经中把香列为五种供养之一，在『大日经』中列为六种重要的供养之一。在密宗的种种修法中，经常看到供香的记载，而依供养佛部、莲花部、金刚部、天龙八部等一切护世圣众，则用种种不同的香来供养，与其相应。沉香则用于供养佛部。

大通方广忏悔灭罪庄严成佛经中，详述供养经典也应以种种妙香清静庄严。观普贤菩萨行法经中，则有清静忏悔鼻根的方法；慈悲道场忏法中，则详载有关鼻根与香的发愿。
行法肝叶抄中，以涂香代表戒波罗蜜，烧香代表精进波罗蜜。
大方广佛华严经卷十三中，就有广大不可思议得香供养：「百万亿黑沉水香，普薰十方，百万亿不可思议众杂妙香，普薰十方一切佛刹……」。
不空三藏之佛顶尊胜陀螺尼念诵仪轨中说，于息灾法应焚沉水香。金刚顶瑜珈千手千眼观自在菩萨修行仪轨经卷下及金刚寿命陀罗尼经法，等也有相同说法。
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