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【经济学人】栏目第2期:影子银行

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习惯了看经济类新闻,但是如果只看产业经济新闻的话是不完整的,所以很希望能看懂金融新闻。于是想下苦功了解一下金融术语,例如:信托、私募、资产证券化、利率管制,看懂金融新闻。于是乎萌生了在贴吧分享学习心得体会的想法;一方面敦促自己去学习这些知识,另一方面也可以分享给大家;有错误的地方希望大家指正。小编尽量用最基本的语言去描述天书一样的金融词汇。
好的,这期我们来讨论一下影子银行如何?
根据百科的定义:影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动)。
为什么说游离于银行监管体系之外呢?因为,监管机构对银行的资产评估、信贷业务有十分严格的标准。但是,市场又对资金的需要大于银行在监管体系内所能提供资金。毕竟,你发梦预见德国队能够7:1大胜巴西队不能作为向银行借钱的质押,没关系财务公司能够帮你忙。多少?十万够了没有?很粗鄙的比喻,但是这却是真的。很多时候是贷方无法满足银行借贷的标准,为了满足这种资金需求,影子银行应运而生。私募基金就是一个影子银行(够高大上了吧),你能想象当初银行能够贷款给只有一个黄页的马云吗,况且他还长的那样;但是私募基金可以。
对影子银行的分类还在没有统一的标准,下面是摘自一个投资公司主页的一段话。
中国式影子银行主要分为三大类:一是传统商业银行主导的影子银行,负债方主要包括非保本型银行理财产品、未贴现银行承兑汇票;二是采用传统商业银行模式的非银行金融机构,负债方主要包括委托贷款、信托贷款;三是缺少监管或无监管的影子银行,主要包括狭义民间借贷、小贷公司、典当、部分私募股权基金、融资租赁等。
第一类:请注意非保本型理财产品,银行只是承销方,其理财产品中资产的所有权也不是银行。那么,这个理财产品的收益来自哪里呢?很有可能来自一个你不知道的县级市的投资项目,承诺出卖这个项目未来的收益。将这个项目打包一点点卖给社会上的众多投资者。看着有点像众筹?不,这是实质上是一种债券。众筹项目失败了,还可以退还资金给你。这个,额哼,非保本嘛。前段时间的刚性兑付好像是指这个(不太确定,欢迎指正)。
第二类:委托贷款信托贷款 假设你是土豪,有那么一千万,受制于信息和专业性,你没有办法自己投资。那么,你可以选择将钱划拨给信托公司,你选定贷款的方向、对象、行业,信托公司帮你推荐项目或者企业将钱专业地贷出去,你给管理费就行了。
第三类:这类别也是风险最高的。有人可以凭借一张脸就可以在财务公司借上百来万,矮穷挫的你就别想了。但是,你可以写一份项目计划书,私募基金可以考虑。马云那挫样都可以,所以你的样子完全不构成障碍。高利贷?请找卡卡。现金流过不去,顶一下还是可以的;请各位看官自行衡量风险。


IP属地:广东1楼2014-07-16 19:24回复

    比较大型的影子银行行动应该是债券的发行,那么这里就涉及到的一个术语:资产证券化
    资产证券化通俗而言是指将缺乏流动性、但具有可预期收入的资产,通过在资本市场上发行证券的方式予以出售,以获取融资,以最大化提高资产的流动性。资产证券化在一些国家运用非常普遍。目前美国一半以上的住房抵押贷款、四分之三以上的汽车贷款是靠发行资产证券提供的。资产证券化是通过在资本市场和货币市场发行证券筹资的一种直接融资方式。
    举个例子:
    http://www.nbd.com.cn/articles/2013-05-20/742488.html
    http://finance.sina.com.cn/money/bank/yhpl/20130408/092915071298.shtml
    第一个例子:海印股权变现未来租金,也就是说他通过发行债券来获得融资,这份债券的未来收益就由旗下的地产租金在未来支付。说简单点就是透支,只不过透支的主体是企业。
    第二个例子:是淘宝旗下的金融子公司发行债券,这个债券由基于它借款给中小企业的收益。通过发行债券融资,它又可以将获得的资金投入到给这些小企业的贷款业务中。这里就是一个杠杆了,50亿撬动了90亿的规模。所以,资本运作真的很牛逼。(喂,不是说你呢,你那是传##销)。


    IP属地:广东4楼2014-07-16 19:30
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      谢谢分享
         ————一杯浊酒喜相逢,古今多少事都付笑谈中。


      来自Android客户端6楼2014-07-17 01:33
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        影子银行,听上去好神秘


        7楼2016-09-02 16:33
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          上海行略企业管理咨询有限公司
          ----战略规划与落地|平衡计分卡战略咨询|集团管控|人力资源体系建设专家
          上海行略企业管理咨询有限公司,专注平衡计分卡研究与应用,以平衡计分卡为基础,为企业提供战略规划、组织管控、人力资源、平衡计分战略执行等管理咨询与培训服务,帮助中国企业利用平衡计分卡工具实现各体系的融合,以提高企业战略执行力。同时行略咨询也是一家为中国航空、航天、军方等单位提供平衡计分卡战略执行管理咨询服务的机构;
          行略咨询秉承专业、专注、专心的服务理念,为客户提供优质的咨询服务,截止目前,公司团队在中国服务的客户超过100多家,包括(但不局限于):中石油集团总部、长安汽车、潞安集团、山重建机、上海电气、苏美达、南方电网、珍宝岛药业、恒力股份、心连心化肥、阿克希龙舜华、中航工业集团、美宜佳糖酒集团、XX军工厂、上海展志、中国运载火箭研究院、一汽解放青岛有限公司、陕西导航设备有限公司、一汽富晟集团等。
          网址:http://www.xinglueco.com


          10楼2017-04-17 17:18
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            影子银行与现在所有网络金额公司,P2p都是一样的。


            11楼2017-07-17 10:46
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              本书将萃取作者辅导企业的成功经验,案例来自中国民营企业管理原生态的管理咨询实例,围绕SOTM增长模型“战略、组织、机制、人才“能力提升的角度,通过SOTM增长模型如何促进企业经营效益提升,本书涉及到9个咨询项目的实景解读,其中包括战略解码、组织管理、绩效管理、薪酬管理、干部管理等模块,每个模块在案例中都突出重点,从调研、诊断、思路、解决方案及咨询复盘解析,让每位读者看完都能感同身受历经项目,提升自己的实操能力及变革能力。笔者辅导的项目金额上达200万元,最低也30万,笔者本次将一生所积累的知识、能力、眼界、经验和见地,通过案例详尽解析。希望对咨询的从业者、企业管理者有一定的收获。


              IP属地:老挝12楼2024-04-26 23:39
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                IP属地:广东13楼2024-08-06 18:39
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