中国银行业利润占全球20% 金融创新两头食利

说到底，银行行长应该“不好意思”的并不是高利润，而是银行体制改革不力造成的垄断乱象：金融业务伪创新、对实体经济不作为、服务质量改进难……

“他们是怎么做到的？”

要想解决这个疑问，我们必须了解中国银行业利润构成的特殊性。事实上，之所以每次在银行业利润数据公布之后，都会引起人们的极大反感，原因就是中国银行业目前旱涝保收的利息收入和名目繁多的收费项目早已被公众认定是银行暴利的“源泉”。

当下，这种“认定”更像说书人开场时的那一记醒木：提醒你，暴利不仅开始腐蚀中国银行业本就艰难的改革动力，也在对目前脆弱的中国实体经济产生负面影响。当然，也不完全都是坏事，暴利也无形中成为倒逼中国利率市场化改革进程的动力之一。

暴利是否存在？
实际上，银行能赚钱大家都心知肚明，但之所以引起人们如此的关注则源于一个人的一句话。 “企业利润那么低，银行利润那么高，所以我们有时候利润太高了，自己都不好意思公布。”中国民生银行行长洪崎的表述迅速触及公众那根敏感神经。一时间，嘲讽和质疑接踵而至。中国国际经济交流中心副秘书长陈永杰更是公开表示：“银行的资本利润率已经不仅大幅高于工业，而且高于石油行业。”

银行利润70%以上来源于利差
虽然中国银行业2011年的业绩尚未完全出炉，但目前披露的业绩仍可作参照。《中国经济周刊》获悉，3月25日，中国建设银行（下称“建设银行”，601939.SH）发布年报称，2011年全年实现净利润1694.39亿元，归属于该行股东的净利润为1692.58亿元，分别较上年增长25.48%、25.52%；3月22日，中国农业银行（下称“农业银行”，601288.SH）2011年的年报显示，全年实现净利润约1220亿元，同比增长28.5%。此前，深圳发展银行（下称“深发展”，000001.SZ）发布2011年度业绩预告称，公司预计2011年度归属于上市公司股东的净利润约99.94亿~106.19亿元，比上年同期增长60%；上海浦东发展银行（下称“浦发银行”，600000.SH）实现归属于母公司股东净利润272.36亿元，同比增长42.02%；兴业银行全年实现净利润255.1亿元，同比增长37.74%。
银监会的统计数据显示，2011年前三个季度，中国商业银行累计实现利润8173亿元，同比增长35.4%，利润接近于2010年全年的税后净利润，平均资本利润率为22.1%，营业成本增加2085亿元，人均利润近40万元。相比之下，中国规模以上工业企业在2011年前三个季度实现利润3.68万亿元，但这些企业有8700多万人，人均利润不到4万元。

服务还是打劫
中信证券分析师罗盛给《中国经济周刊》提供的数据显示，综合2007—2010年4年间各行业的利润总额可以看出，仅四大国有银行的总利润，就已接近两万亿，而被公众认为是“垄断楷模”的中石油和中石化两家企业的利润总额仅为9927亿元，还不足四大国有银行的一半。
不仅仅是公司赚得多，银行业的丰厚薪酬和年终奖也同样令其他行业“望尘莫及”。
据公开数据显示，2011年，在银行工作3年以上的一般工作人员，年终奖大都在8万元左右，加上半年奖、季度奖等，全年奖励性收入都在10万元以上，而供职中小型股份制银行在这些数值上比大型国有银行还要大。
据万得资讯相关统计显示，2011年上半年职工收入排名第一的为民生银行，人均发放薪酬高达19.07万元；紧随其后的是招商银行，半年收入达到17.89万元；宁波银行、华夏银行分别位列第三、第四，收入均超过16万元。而在16家上市银行中，除了四大国有银行以及北京银行没有超过10万元外，其余11家银行上半年人均收入都在10万元以上。

这些钱本来应该用在哪儿？
2010年，中国GDP占世界比重只有9.5%，但中国银行业利润却占到了全球银行业总利润的20%以上，这意味着中国银行业从实业获取的利润远远超过了国际水平。
中国光大银行副行长林立日前称，2011年该行净利润预计增幅达到42.02%，这主要得益于去年信贷规模控制从紧，资金成为稀缺资源，定价能力上升。
2011年，银行议价能力大幅提升，对中小企业的贷款利率上浮了20%~50%。“部分银行甚至将存款作为发放贷款的前提条件，在实体经济面临资金困境之时趁火打劫，这怎能不叫实体经济心寒？”北京大学金融学院教授卢峰告诉《中国经济周刊》。

“暴利”何来
不管银行愿不愿意承认暴利，现在看来已无多大意义。关键是，为什么银行利润70%以上来源于利差？高利润背后的原因是什么？

“高息差”是先天优势
相关数据显示，利息净收入长期以来都是银行高额利润的大头。2011年一年定期存款利率是3.5%，而1年~3年的贷款利率却高达6.65%。这样的政策，确保了银行业3%的利息差，可谓“坐等收钱”。
在现行的利率体制下，银行有了天然庇护，垄断日渐形成。万得资讯的数据显示，2011年前三季度，四大国有银行利息净收入占总营收的75.7%，其他股份制银行利息净收入占总营收比例则超过90%。在利息收入方面，四大行的同比增幅均在30%以下；而其他股份制银行利息收入增长则相对突出，除兴业银行增幅27.6%以外，其余银行增幅均在30%以上，其中华夏、南京、民生三家银行的增幅超过40%。

中间业务“被动增长”
除去稳赚的“高息差”，还有银行的中间业务收入——通俗的解释就是名目繁多的收费项目和佣金收入，这部分普遍高于“息差”增长的速度，占银行营业收入比重逐步提高，日益成为银行利润重要增长极。
万得资讯的数据显示，2011年前三季度16家上市银行的手续费及佣金净收入达到3204亿元，同比增长44.5%，增速明显超过利息净收入。
据官方公布的数据显示，目前银行业的服务项目共计1076项，其中226项免费，占比21%；收费项目850项，占比79%。在银行业服务项目中，个人业务服务项目共276项，其中个人有偿服务项目共196项。

两头食利的“金融创新”
上市银行“两头食利”：一方面通过压低储户的存款利率，直接向存钱的老百姓“收税”；另一方面银行还发明出“手续费”、“财务顾问费”等“中间业务”，对老百姓进行变相盘剥，这种“金融创新”能力想必已远超西方银行业。